Пять сюжетов дня: В ожидании ФРС; скачок ставок репо; Aramco

(Блумберг) — Доллар и бонды дорожают в ожидании итогов заседания Федеральной резервной системы, от которого ждут снижения ставки и мер для стабилизации разбушевавшихся денежных рынков. Американские горки на рынке нефти сменились апатией на фоне восстановления добычи Саудовской Аравии, пока США и союзники думают, как наказать организаторов атаки.

Встряска репо

Денежные рынки США продолжает лихорадить, и сегодня ФРС обещает новое вливание ликвидности на $75 миллиардов после вчерашнего выхода на рынки впервые более чем за десятилетие. По словам миллиардера Джеффри Гундлаха из DoubleLine Capital, скачок ставок репо может побудить ФРС нарастить баланс, сделав «крошечные шаги» к дополнительному количественному смягчению. А для колумниста Блумберг Джона Отерса на рынках начинает раздаваться зловещая мелодия 2007 года: ситуация с репо показывает, как быстро может улетучиться ликвидность, и ФРС, как и в преддверии глобального финансового кризиса, могут понадобиться новые меры контроля за денрынками.

ФРС в фокусе

Все это совсем некстати накануне решения по ставке ФРС, которая и так сталкивается с давлением президента Дональда Трампа резко снизить стоимость заимствований. Экономисты прогнозируют смягчение на 25 базисных пунктов и ожидают, что центробанк сегодня воздержится от четких обещаний еще раз понизить ставку в этом году. Зато события на рынке репо могут подтолкнуть ФРС скорректировать ставку выплат по избыточным резервам (IOER), ввести механизм репо овернайт или увеличить баланс.

Рынки ждут

Доходность 10-летних гособлигаций США снижается третий день подряд, в то время как инвесторы ждут итоги заседания американского центробанка в условиях напряженности на рынках репо и нефти. На домашнем фронте долговой рынок малоактивен перед аукционами облигаций федерального займа, для первого из которых Минфин неожиданно выбрал 15-летний выпуск 26225. Индекс Мосбиржи падает вторую сессию подряд, несмотря на сообщение газеты «Коммерсант» о возможном прекращении уголовного дела против основателя Baring Vostok Capital Partners Майкла Калви.

Саудовские страсти

Саудовская Аравия восстановила примерно половину производства нефти на заводе в Абкайке: по словам главного исполнительного директора Saudi Aramco Амина Нассера, суточный объем обработки сырья сейчас составляет примерно 2 миллиона баррелей и, как ожидается, вернется к предшествовавшим инциденту уровням к концу месяца. Котировки WTI и Brent, рухнувшие во вторник, продолжают сегодня снижаться, при этом оставаясь примерно на 7-8% выше, чем до атаки. Минобороны Саудовской Аравии планирует предъявить доказательства причастности Ирана уже сегодня, а госсекретарь США Майкл Помпео обсудит в Персидском заливе возможные ответные меры.

‘Госпожа Ватанабэ’ на Forex

Япония сформировала самую многочисленную армию розничных FX-трейдеров, последнее время нередко определяющих динамику глобального рынка. За январским обвалом доллара и взлетом иены, например, стояла “госпожа Ватанабэ” — образ домохозяйки, управляющей семейными финансами, часто применяется к розничным японским инвесторам, хотя среди них преобладают мужчины среднего возраста. Их ряды выросли вдвое всего за 10 лет. На рынок Forex их вытолкнуло желание заработать на черный день в условиях сверхнизких ставок банков и опасений по поводу экономики.

—При участии: Артем Даниэльян и Анастасия Куклина.

Контактные данные корреспондентов: Елена Тимонина в Москве ytimonina@bloomberg.net;Мария Колесникова в London mkolesnikova@bloomberg.net

Контактные данные редакторов, ответственных за статью: Марк Суитман msweetman@bloomberg.net, Мария Колесникова

©2019 Bloomberg L.P.