(Блумберг) — ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» может впервые за 16 лет занять в долларах после успешного размещения конкурента, воспользовавшегося моментом резкого снижения доходности.

Компания 30 мая начинает встречи с инвесторами, по результатам которых могут быть размещены 5-летние еврооблигации в долларах индикативного объема, сообщил источник, знакомый с условиями выпуска.

Снижение доходностей, повышение рейтингов и снятие санкций с ОК «Русал», которые многие месяцы затрудняли для российских металлургов доступ на международные долговые рынки, создают благоприятный момент для размещения. Неделю назад ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» продало 7-летние евробонды на $500 миллионов под 4,7% с трехкратной переподпиской.

«Сейчас момент неплохой, и сделка НЛМК показала хороший интерес, — говорит аналитик «ВТБ Капитал» Станислав Боженко. — Они по кредитному качеству в целом сопоставимы». По его словам, ММК может разместить облигации с доходностью на уровне 5-летних евробондов НЛМК, которая находится около 4,36%.

Средства от размещения могут быть направлены на погашение части текущих долговых обязательств и инвестпроектов, ответила пресс-служба ММК на запрос. Показатель соотношения чистого долга к Ebitda ММК с конца 2018 года находится в отрицательной зоне, а всего в этом и следующем году компании предстоит погасить долговые обязательства примерно на $500 миллионов.

—При участии: Юлия Федоринова.

Контактные данные корреспондента: Ольга Войтова в Москве ovoitova@bloomberg.net

Контактные данные редакторов, ответственных за статью: Марк Суитман msweetman@bloomberg.net, Мария Колесникова, Анна Улаева

©2019 Bloomberg L.P.